阿尔法策略实践---WorldQuant Formulaic alpha#101 的实现

[thinkingmind]

背景

在 2015 年 9 月份公布的《 WorldQuant Formulaic 101 Alphas 》研究报告中，以数据挖掘能力闻名业界的对冲基金 WorldQuant LLC 给出了它们正在使用，或曾经使用的 101 个阿尔法表达式。报告中第 101 个 alpha 表达式如下：

报告中把阿尔法分为三类：趋势跟随型，均值回归型和混合型。 alpha#101 是一个趋势跟随型的 alpha 。表达式中（ high-low ）恒为正值，当收盘价 close 高于开盘价 open 时（上涨趋势）， alpha#101 为正；否则 alpha#101 为负。

这里我们以 alpha #101 来简单实现一个简单阿尔法策略，具体实现思路如下：

1 计算沪深 300 中每一个股票在每一个交易日对应的 alpha 值。在每一个交易日，选取 alpha 为正，且取值最大的 10 个股票来作为当日的投资组合；

2 每一个股票在投资组合中的权重（比例）和其对应的 alpha 取值成正比；

选取 2014 年 12 月 22 日到 2016 年 6 月 4 日这段时期对策略进行回测（包含了一轮牛市和一轮股灾）。回测结果显示，依据策略构建的投资组合从 2015 年 5 月底到目前为止的表现优于沪深 300 ，在非牛市时期有较好的盈利能力。

策略原帖及一键克隆代码

[lavande]

道理我懂，然而实盘我不敢跑这个策略 lol