股市何时进入风险较小？

[machtimes]

根据维基百科对 PE 的解释:
股票的市盈率 (Price-to-Earning Ratio，P/E 或 PER)，亦称为市盈率，指每股市价除以每股盈余 (Earnings Per Share，EPS)，通常作为股票是便宜抑或昂贵的指标 (通货膨胀会使每股收益虚增，从而扭曲市盈率的比较价值)。市盈率把企业的股价与其制造财富的能力联系起来
投资者计算市盈率，主要用来比较不同股票的价值。

把股票市场和债券市场当做两个整体来看的话，
股票市场 PE(中位值)的倒数，可以理解为股票市场的收益率(每股利润 /每股价格)。
国债市场收益率(10 年期或者 5 年期)，可以理解为现金的无风险收益率。

根据资本永远逐利定律：
当股票市场 PE 的倒数(股市收益率)>=国债市场收益率时，我们入场股市的风险较小。
当股票市场 PE 的倒数(股市收益率)<国债市场收益率是，我们要开始考虑逐步撤出了。

具体的数据的话，可以参考我的博客这边文章，自行获取并日常监控。
http://machtimes.cn/index.php/archives/5/

[xsm1890]

不进入风险最小

[fredli]

这么分析就能挣钱才怪了

[maskerTUI]

一楼说得对

[sheshoushalu]

@xsm1890 顶一个

[cxe2v]

楼主思路没错，我当年也是跟楼主这么思考的，各种计算在风险最低的时候进入市场，经过多次操作，10 万还剩下 3 千

[newbieRenew]

长期看 PE，短期看热点。在中国这市场，想让价值投资体现出来可能需要拉长 5 到 10 年。

[machtimes]

说明一下几点:
1.不进入风险最小，这个说法我认为对大多数人不太合适。因为我们投资的方式比较有限，像国债，信托，房地产，大额存单之类的投资方式门槛比较高，剩下的大概就是基金、ETF 、股票了。存款的话，基本就是被通胀收割。
2.这第 1 点的前提下，我们必须要考虑投资基金、ETF 、股票的时机，如果满足股市收益率大于债券收益率的情况下，
定投基金和 ETF 绝对是一个比较稳妥的增值方式；至于 V 友所说的亏损，那是股票市场进入之后，标的如何选择的问题，需要另开一个话题来讨论。

[TypeError]

去年上半年大跌过后的美股

[lijsh]

昨天刚好看到一篇文章，综合考虑了证券化率、股债收益差和 PE/PB 还有股息率几个指标，各个指标配了不同的权重，思路都是相通的：

https://xueqiu.com/1973975515/174982742

[WilsonGGG]

市场是你唯一的老师，进去摸爬滚打

[jesson]

楼主太理想化了，只看基本面，我估计你投资会很痛苦

[PbCopy111]

现在就进入啊，还不赶紧。

[likoshow]

进去之后才会发现，90%的风险问题是之前没想到到，各种黑天鹅

[zcjfesky]

沪深三百近十年的 pe 基本在 20 以上，按你这个思路怕是要错过所有收益。18 年进场 19 年就退场，完美避开了去年的牛市。

基本面重要，但只懂基本面是会出事的

[smart9527]

不要买癌股，不要买癌股，不要买癌股！

[ScotGu]

@WilsonGGG #10 那这个老师挺狠啊，已经打死不少了。

[caithink]

熊市的时候进入风险最小。

[bzshow1]

现在进入风险小

[yorkw]

你能想到的证监会都帮你想好了，你想不到的庄家也都帮你想好了

[cassyfar]

现在单看 PE 投资的怕不是活化石了哟。再说一遍，PE 是结果，不是可以用来分析的原因。你这是滞后分析，就是 f(x) = y, 你用 y0 去研究 y1，能研究出个鬼哟。