准备写一些投资类的东西,不知道大家喜欢看什么

[ffgrinder]

初衷比较简单,自己有这方面的能力. 希望在不提供具体的持仓建议(具体股票,具体基金)的情况下写一些有意思的文章.不收钱不拉群全凭兴趣

之前写过一些

t/743790 为什么不要自己炒股,这里也写清楚了为什么我觉得一个人搞交易或者所谓副业搞量化不太现实.

t/762333 推荐了周期股,让大家不要太担忧美联储 Taper. 我也回答了一些问题.

到今天为止看起来对的比错的多一些,而且我也尽量不给确定性结论,一方面不被打脸,一方面我也不收钱,所以不会给出结论. 其实简单思考一下答案也是很明确的.

写这些东西自己也会去查资料,会思考,对自己也是一个提升, 我也希望大家能捧场.

这类东西有人看吗? 有什么热点话题是大家想看的吗?

商品,债券,股票(不精确到个股)都可以.主观以及量化都是可以的.

免责声明: 我不保证我提供专业的意见. 一切投资行为都是您谨慎思考后得出的结论.

[ffgrinder]

@PbCopy111 我来告诉你个套利模式.Citadel 之流在国内就做一件事情就可以赚钱,他们同时接国外和国内的同一个品种的行情,就吃国内其它人的延迟.

行业内很多时候都是我知道别人在做什么,但是我们的 infra/data source 不行所以我们不做 /做不来. 你是觉得到 2021 年了大家还是因子捂在口袋里你有我没有的年代吗...

@tfdetang 你想听哪方面的内容呢?如果是直接问怎么做能赚到钱我个人建议你去读个 PhD,数学的,我周围做得好的衍生品交易员都是名牌大学 PhD.

@ianshow15 有链接吗 我看看这什么课

[ffgrinder]

@tfdetang 上面回答可能不太友好

国内衍生品市场(期货除外),剩下的都不大,主要是监管问题和市场容量问题.

期货的话其实商品和股指都很成熟的,所以我才问你要问啥.

期权,大多数时候也就是个加杠杆的单边.此外国内也有很多做市和套利策略,这些都是专业团队了(就是我说的读 PhD 那部分).

所以请详细描述一下你的问题...

[tfdetang]

@ffgrinder 其实就像上面老哥说的，直接就问怎么躺着赚钱，即使你肯说我也自己心理会带个疑问的。

我想既然是一个面向技术从业者为主的社区做推广，大家基本的数学水平应该都是在线的，同时也有一些构建流程、系统的经验。

所以我觉得如果谈谈国内外比较先进的量化团队他们做交易 /套利的一些常见思路及方法论，还有这些交易所需要的基础设施与系统大概有哪些，分别都是做什么的；

我个人比较感兴趣目前 深度学习、机器学习在期权交易中的应用

[ykk]

我写，也有自己的粉丝群，我经常在里面发红包。。

[ffgrinder]

@tfdetang

明白你的意思了 我尝试回答一下.

基础设施和系统是一个大问题,我并不能讲的很清楚,一个是这种东西是个实践,只能说各家的优化目标无非就是速度更快,执行特征更少,下单成功率更高这种比较宽泛的路子. 二是我不懂,我不能瞎编一个然后告诉你这就是对的.

套路倒是知道一些,我所知道的,一部分是期权做市,国内外都有团队在做,吃微观市场模型和执行速度. 还有一些是做所谓的"套利",在波动率锥上搞来搞去的,赚个蚊子腿. 还包括做单边,买来当杠杆现货用.或者就是卖期权赚时间价值这种,又或者配合自己头寸做风险管理的. 方法论都写在期权定义里面,看你能有多深的数学功底了.

关于机器学习,我个人很信奉一点: avg 不能解决的问题,机器学习肯定不能解决. 换言之,DL,ML 都是出彩的东西,不是那种万能神药.

[ffgrinder]

@alalida 我本来还写了一大段怼你,懒了.

听我一句劝,你这个水平在业余组里面算中下. 一个 desk 一天交易几百次我都不觉的稀奇.至于终端...你去问问开工作室的散户一年买多少钱的数据吧, 都不用机构碾压你.

以及别看韭菜书了.去看看研究生入门级别的 Stochastic Calculus for Finance I/II 学学知识挺好的.

[rbw]

老哥认为通胀会走到什么地步呢?

[alalida]

啊这，你不是拉黑我了吗？看着你也是业内混吃的，我明说好了。

我的观点一直是，如果你要科普，那么又为什么又看不起业内大佬的这些业余书。你来这个业余论坛说这么多金工的东西，没有任何意义。

如果你来吸粉，那这里面你的潜在粉丝很少。这里几个人懂 apt，几个人听说过 iv 。他们连 alpha beta 都不知道。

如果是来为自己专栏做市场调查，那又为什么不去雪球东财集思录，那边明显受众更广。

所以，我只能得出结论，你在自我沉醉罢。既然这样，又为什么标题问《不知道大家喜欢看什么》，直接开篇《我在金融街量化收割的日子》岂不是更有吸引力？

[ffgrinder]

@alalida

我想玩,所以我不需要目的.

你太惨了

B 了 B 了,昨天没 B 你真的是个失误.

[ffgrinder]

@rbw 都是大问题,我只能提供我自己的观点

首先有一个很大的问题,美联储觉得目前的通胀合理,所以美国通胀了. 所以观察的重点就是联储对于通胀的容忍程度.如果就报告来看(美)联储是有"明确"的紧缩时间点(就业恢复到疫情前)和"明确"的紧缩方法(加息)的. 目前还不满足这个时点,所以如果政策不改变,那么通胀还是会持续的(至少到年底). 如果年底通胀还是这么猛,联储应该就要出手控制了.

我在 /t/762333 提到过,不要把预期交易和现实交易混为一谈(那时候还是六个月前,那时候商品和股票还没新高).

国内情况不一样,国内没有工资补贴.PPI 上升,但是终端价格(CPI)并没有很大的变化,因为需求在回落. 表现下来就是最后的实体经济利润率降低,实体经济都很难做. 在供需格局面前这个事情暂时无解,所以我觉得商品价格还会在高位震荡,等待国内需求的回落(年底?Maybe). 和美国比我们终端的通胀不高的, 算是个利润重新分配的过程吧?

以及,整体要看疫情的控制速度,目前最大的问题就是供需,国内国外都是.国内有供应,内需不足,疫情导致没法出口.国外是没啥供应,手里一把钞票,然后物价飞涨(看美国的房价和租金).

总结一下,我自己先看到年底.当然我觉得商品价格可能走不到年底就先崩为敬. 自己说句闲话,大家需要关注的更多是国内增速还能不能恢复到疫情前的状态,如果整体增速下台阶,那比什么通胀都难受.

[ianshow15]

老哥啥时候写完了给我们看看吧？

[serco]

我觉得可以写一些具体的案例分析，这个论坛包括我在内都是业余投资为主，过于艰深了肯定受众就少。理论如果能够就具体案例来讲，我想会更受欢迎一点。

[ffgrinder]

@serco 明白这个意思

我自己对这种模式有一些担忧.

首先投资有成功有失败,马后炮的时候,大家都知道问题出在哪里并且会很懊悔的说出"我当时如果 xxx 了就好了". 我不想搞的像成功学大师一样教你"第一次梭哈". 更何况就这样的问答贴都有酸鸡在这阴阳怪气了. 我要是给你们吹牛我 xxx 投资的好那岂不是白给.

我更希望给出一个大概的方向,类似课题一样,比如上面有老哥问了通胀,我简单的解释了一下成因. 你看到了这些成因之后,是可以根据我的一些建议去做深入分析的.

最近国内开始拉闸限电,这是一种解决供需问题的办法 - 产业升级.那这就是最近的投资机会啊.

如果不看国内,那就去看看联储和财政部的博弈,看看债务上限问题怎么解决.看看美国最后会怎么控制通胀,抑或就不控制通胀?

上面两个都是接下来可以交易的大机会.

[serco]

@ffgrinder 那你可以写某些宏观条件下会有哪些合适的投资机会，需要注意什么等等