美国国债 息票跟年利率的关系

[zzzkkk]

小白第一次买美国国债 在 ibkr

息票是 2.875 面值 1000

名字交 LPTY CORP

这个怎么计算年利息啊

[zzzkkk]

我找到了美国国债

US-T govt bill october 31'23

操作了下 发现 ibkr 手续费是不是很高

最后价格是 98.280 买入 1000 份 也就是 98,280. 差不多 10 万美元 然后 ibkr 的佣金是 5 到 10 美元

最终显示的价格是 103 ，207

也就是说 ibkr 收了 103,207 - 98,280 = 4927 美元的手续费

懂的大佬能不能解释下

太凶了吧

[aydd2004]

美国国债我记得是半年计息的 你这玩意儿应该是每半年拿 2.875%的利息，到期后按面值赎回。

至于购买价格，应该已经包含了已经计算但是未结清的利息。

[gefranks]

IBKR 买国债应该是不但是 IBKR 自己的佣金,可能还有其他外部机构的费用.
后来我都是在嘉信买的, 没有这么高的费用

[testver]

你的投资策略是什么，短期买卖获取差价还是长期持有获取票息？长期持有的话，你期望的 YTM 是多少？

你真是牛，啥都不懂就下场买，佩服。祝你好运。

给你一些资料，供参考。

美国国债的分类： https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/
债券的基础常识： https://rich01.com/what-is-bonds/
IB 买卖美国国债的一些知识： https://rich01.com/use-interactive-broker-buy-bond/

[zzzkkk]

ibkr 买美国国债的委托订单有 2 种类型 mkt 和 lmt 类型

选了 lmt 类型 买 10 万美元 手续费 70 美元 买 5 万美元国债 手续费约 40 美元

mkt 类型买 10 万美元就要 4000 多美元

[zzzkkk]

@testver
我是想拿点利息 暂存一年吧

有个明年 6 月到期的国债

US-T GOVT Bill Jun13'24

买价 95.043 买价收益率 5.448% 卖价 95.103 最后价 95.073
现在在 ibkr 买 1000 份的价格加上手续费是 95113


我现在买了不动 明年 6 月会自动给我利息吗

[summericy]

@zzzkkk 你这个几千美元应该是你付的利息。你这个是 31 年到期吗？这样的话，你要付到你买的时间的利息，按 2.875 算，那就是大概 2875*1.67=4801 ，和你说的差不多。但我按 8 个月，可能和你实际的差几天。
至于付利息，有不同的方式吧，你可以去搜搜，多是半年付吧。但无论怎么付，你卖的时候，你可以直接获得到当时的利息，比如你一年后卖，会给你快八千的利息（包括之前你给别人的）。
最近没关注，话说你这利息不比货币基金高多少啊。哪里说的不对，还请各位大佬指正

[summericy]

@summericy 看错了，你这是年底到期的吧。四千多看起来像是一年多的利息，你看下债券上次付息的时间吧

[gefranks]

@zzzkkk 我的理解是: T-Bill 的利息就是你买入时候的价格和到期时返还的票面价格的本金的差额,所以 T-BILL 是没有票面利率的, 你持有到期返还的就是那个 10 万美元, 你买入时候的价格和 10 万的差额就是利息.但是如果你中间把这个卖了, 利率计算就稍微复杂点了
在我看来, LMT/MKT 只是成交价格的区别, 设了 LMT 的话,如果没有到你的 LMT,就不会成交, MKT 就是市价直接买, 我刚才看了下,选这两个的成本相差不大啊

[mikeguan]

借楼问下 目前贷款买美债有操作空间吗

[hubaq]

@mikeguan 裤头都给你亏没了

[picone]

这个属于债权的二级市场。ibkr 我没用过，不过注意留意一下有没有托管费等其他费用。

举例，你买了 10 月 31 到期的票据，大概是一年期的？利率是 3.2%。
你 98.28 买是因为持有票据的人想提前兑付，才二级市场打折出售。一般来说，如果承兑无风险的话越接近兑付日期价格会越接近 103.2 。这个差价不是手续费，而是你的收益，也就是你的收益率约是 4927/98280 = 5%

[zzzkkk]

@picone
哦 这个 4927 元是债券持有人所得的利息吧？ 那我买进后直到到期日的利息在哪看 或者怎么算

[testver]

@zzzkkk #6

>>有个明年 6 月到期的国债

>>US-T GOVT Bill Jun13'24

>>买价 95.043 买价收益率 5.448% 卖价 95.103 最后价 95.073
>>现在在 ibkr 买 1000 份的价格加上手续费是 95113

>>我现在买了不动 明年 6 月会自动给我利息吗


常见的美国美债分有息债券和无息债券，区别是：
有息债券每半年派息一次，到期还本。
无息债券持有期间不派息，到期一次性还本付息。

债券的面值是 1 份 100 美元，你“在 ibkr 买 1000 份”就是买下了 10W 美元的美国国债。
如果你买的是有息债券并持有到期的话，会：
1 、在 2023 年 12 月 13 日付利息，金额为：10WUSD*票面利率*（ 6 个月/12 个月）
2 、在 2024 年 6 月 13 日付利息，金额为：10WUSD*票面利率*（ 6 个月/12 个月），并归还 10W 美元本金。

如果你买的是无息债券并持有到期的话，会：
1 、在 2024 年 6 月 13 日归还 10W 美元本金。

就我个人看来：
有息债券的好处是，你可以规划获得稳定的现金流，这也算是走向财富自由的第一小步。
无息债券的好处是购买时价格较同等年限的有息债券更低，在利息合适时，能更好的锁定收益。前提是你这笔钱不准备用，可以长期投资。


买卖美国国债我一般都看 YTM ，大致上可以看成是年化收益率，当然对有息债券而言，要把利息也投资到和 YTM 一样的产品上才能达到相应的收益率，这也是上面说的为啥有人喜欢无息债券的原因。

[testver]

@zzzkkk

>>债券的面值是 1 份 100 美元，你“在 ibkr 买 1000 份”就是买下了 10W 美元的美国国债。
>>如果你买的是有息债券并持有到期的话，会：
>>1 、在 2023 年 12 月 13 日付利息，金额为：10WUSD*票面利率*（ 6 个月/12 个月）
>>2 、在 2024 年 6 月 13 日付利息，金额为：10WUSD*票面利率*（ 6 个月/12 个月），并归还 10W 美元本金。

接着说有息债券，假设上面的债券，你在 2024 年 5 月 1 日买入的，不管交易价格是什么，原来的债券持有人在上次派息到这次卖出持有期间是没收到票面利息的，也就是在 2023 年 12 月 14 日---2024 年 5 月 1 日之间的利息，因为派息时间是固定的。买入者如果持有到 20240-6-13 到期，他是能拿到半年利息的。

所以买入者要把这部分的利息补给前手卖出者，这也就是你上面产生 4900 多美元的原因。

我个人的习惯是买入债券并持有到期，所以我基本上只关心买入时的 YTM ，买入时的 YTM 就是我的暖化收益率，所以我更喜欢零息债券，因为买入时我就有了确定的回报。

有时我也会持有一些有息债券，利息我通常拿来定投美国的指数基金 ETF ，QQQ 和 SPY 。控制好节奏，利息刚好能赶上定投，也是挺不错的。

[leonhao]

小白一出手 10W 刀，太豪了

[zzzkkk]

@testver
ibkr 上 lmt 类型的债券委托订单搞不懂
如果票面 100 美元 为什么会有人 95.4 左右的价格卖呢 不是亏本了 ？
mkt 类型能懂 有个一年期无息债券 24 年 5 月到期 10 万美元最后价格是 100,167

[zzzkkk]

@testver

[zzzkkk]

@testver

[zzzkkk]

[url=https://ibb.co/Jt0s4Z2][img]https://i.ibb.co/pwGL8qZ/ibkr.png[/img][/url]