encro
321 天前
整体来说,
因为我们对技术和知识产权不重视,所以往往劣币驱逐良币,一个赛道半年不到就会被刚成红海。
创新者没有红利,资本可以为所欲为,比起国外应该不输,南山必胜客大家都懂。
某多多上面的盗版,某宝上的高仿,也是我们的特色。
真正的创新,是需要时间代价的,如果没有保护,则没有人去创新,大家都做跟随好了。
所以,我们没有 intel 、ms 、nv ,将来也极难,因为最好的人才必须要最好的待遇,好的待遇需要好的效益,好的效益需要不断创新,需要有好的创新保护机制。
所以,在这片土地,价值投资的护城河是垄断,比如金融,煤炭,电力,白酒。。。
另外一个特点就是咱们人多,所以价值投资的另外一个途径是标准化的消费品和公共事业,比如格力、美的、伊利、新奥燃气。。
最后一个特点是中药,原因留给大家做课后作业。
当然,还是有一些小而美的公司,比如游戏和电商出海、化妆品,结合我们人口优势,高爆发的大学生优势,内需低价转出口优势,进口转自产趋势,是我看好的。