A 股分红是不是圈套

[shm7]

分红，听起来是能白拿钱，好像很不错。但是我最近经历过一次平安的分红，感觉就像是一个圈套。

1. 现金分红

现金分红，再把分红金额提取出来后，交易所要做“除息”。举例子来说，股价 100 元，今天分红日分红 5 元；分红除息后，股价变成 95 元，你获得现金 5 元*股票数。注意这个现金分红是要交税的，持有期不长的话税还不少。所以分红除息过后，大概率是要资金缩水的。

那么为什么要分红呢？

可能原因是 分红后，股票价格变低。对于不懂这些花里胡哨的新韭菜而言，发现股票比之前看过的低了很多，就会买入。好像还有个美名叫“填权”

2. 送股

送股票，比如 100 元美股，每 100 股送 25 股。送股前，100 股 x 100 元 /股 ；送股后，125 股 * 80 元 /股。这样实际资金还是没变（我没细查要不要交税）。也是等填权。

我得出结论：如果没有新韭菜，不懂这套东西，分红就完全是占着名头无实际效用。各位老司机看看我理解的对不对？

我还发现：美股分红是不搞除息这套把戏的 ;)

[lvybupt]

比如，

800 万 买入 股份。 一年后，派息日前一天，你的资产变成了 1000 万，其中企业有应该分给你的红利 100 万。企业锁的水岸 40%算

不分红，派息日当天开盘前你的资产 实际上不是 1000 万，而是 1000- 100*40% = 960 。 你卖掉的话，是 960 - 800 = 160 万缴纳个人所得税。

分红，派息 给你的钱，实际上也是 100 - 100* 40 % = 60 万现金。而 股份 变成了 900， 卖掉的话，900 -800 = 100 。
你应该缴纳的个人所得税的计税额，依然是 100+60= 160 万。

而当天开盘的波动导致你资产的损失或上涨，本身和分红没有关系。是财务报表影响的。

[lvybupt]

上面的计算和平时直观上的感受是有很强的误差的，也是楼主产生不分红就不缴税的错觉。
因为企业缴纳的企业所得税 40 万，是从现金里出的，这个与企业经营有关，与二级市场无关。
而这里计算的并不是在分红的当天实缴，这个是 归属于全体股东的权益，与二级市场有关，与企业经营无关。

对于市盈率高的股票来说，这点红利和税费根本比不过开盘价的波动。

[lvybupt]

sorry 。 大晚上的没有看清楼主的疑问，说了一大堆废话。

楼主纠结的红利税实际上是“个人所得税”，也是上面我恰好没说的地方。国内的股票交易是免个人所得税的，但是分红免个人所得税需要持股一年。

实际上是印花税代替了所得税。我个人觉得印花税比所得税实际费率还要高。分红绕过了印花税，所以所得税没有直接免除。
但是对于长期持股的人来说，印花税本身就很低，分红免税也就可以理解了。

美股分红也是除息的。美股是没有印花税，虽然交易所不扣所得税，但是是严格征收所得税的。也就是我上面描述的样子。

[germain]

刚分了几十万飘过，感觉挺有用的

[aver4vex]

分红当然是要除息。既然不想要分红，可以炒科创板。

[aver4vex]

其实楼主来股市就是为了投机，想一夜暴富。如果抱着这个心态来的话，还是不要来了，风险巨大，年收益率平均下来估计也就 10%

[arthas2234]

我就喜欢买会分红的股票

[shm7]

@germain
@aver4vex
各位长期大户，diors 打扰了。

我持股不到一年我就是投机，对的没错。长期就是投资，短期就是投机。对的，没错。我 sb 还不行么。

[shm7]

@aver4vex 我觉得你说的话，本身就是前后矛盾。前面讲“一夜暴富”，后面又讲是“年收益 10%”，前提已经给了是资金不大量的散户，我就不明白少资金*10 哪来的暴富。。。。

append 里面已经讲了：

（ 5 ）争论什么 “短（于 1 年）期操作就是投机，长期就是投资”，我不参与这种脑回路的游戏，也与讨论主旨无关。

[silaike]

分红其实还可以美化财报提高 roe

[shm7]

@aver4vex 你以为你长期持有就是投资了，大萧条几十年持股的问问他们。经济周期了解不？你买的看着净利润怎么样市盈率怎么样，懂财报就知道这些随便改的。

[germain]

@shm7 别介，当初我可是低三下四到处借钱加贷款买的，收益率比买房低多了。

[aver4vex]

小兄弟，火气别这么大。长期炒股，收益能跑赢指数就不错了，你自己算算沪深 300 指数收益年化才多少，标普也行。

[aver4vex]

分红的股票，好歹还能真金白银把掏钱出来不是，咱不说财报造不造假哈，即使一家公司账面有再多的钱，他要是不分红，那钱早晚得是大股东的，人家有的是办法利益输送出去。作为小股东一个子儿都捞不到。

[shm7]

@aver4vex 标普是很厉害的。我算了下，沪深 300 这 5 年，和中行的实际收益差不多，中行分红太厉害了。

哎 这事情主要还是看填权行不行的通，分红的一般业绩不差，也因为分红，很多大额投资者去买入，所以动态的看，这游戏也可以玩一玩。