如何成立自己的私募基金？

[piggie18]

如题，晚上胡思乱想 请轻怕
这笔钱十年内估计不会用上
本人学历：清北复交本科 工科专业 金融经济领域全靠自学
家境普通中产，家人尽可能给了一些帮助
本人现在大部分金融资产满打满算五百万打算都投入以建立自己的私募基金
具体底层资产预计是
1. 80%仓位 市面上的公募基金（偏股类，其中国内 80% 国外纳指 VN30 中概合计 20%）
2. 10%主观择股 股权（偏向 ROE 高，负债率低，商业模式优秀且可持续，中大规模市值股票）
3. 小于 3%的期权（用于套保）
4. 小于 3%的中证 500 期货吃贴水
5. 5%左右资金存于货币基金中应对申赎

想找一些愿意投资零花钱给我的大佬，让俺能赚些业绩提成（按业界惯例） 囧
有做过这方面的前辈可以询问一下经验吗 提些建议也都大欢迎的！

[Mrun]

拉倒吧，雪球那些大 V ，发私募前说自己叼得一逼，一发私募惨不忍睹的还少了？
私募这一行，没有十年以上，两轮牛熊的从业经验和业绩证明自己，我是不敢投

[yzbythesea]

你是有模型还是 HFT 技术这类？可以参考下 James Simons 这种。

索罗斯那种靠信息和“感觉”的，还是直接劝退吧。

[inframe]

私募要求 证券 /基金从业资格证（几个周末搞定的简单考试考了吗），然后私募股权基金牌照，
然后是人脉关系，私募不允许路演和公开发行、只给合格投资者，然后就是合格投资者能不能看懂并且同意你的投资计划
既然自称 top1%级别选手应该有能力自己找消息😎

[inframe]

换个思路，不如先做个量化交易模拟盘，用历史数据运行一下让大伙看看模拟的收益率、回撤率、夏普...

[ffgrinder]

看完就一个感觉。

最近 v2 开始有水军了。

女·拳，私·募，我都不知道下一个是啥了。

[ipwx]

@inframe 楼主这个说法显然是不会写代码（滑稽

[painter]

槽点太多 一时不知道从哪一个开始说起

[across]

这真是清北复交本科吗····

[ffgrinder]

@across

我印象中大家会说 Top2 ，例如 @ipwx ，或者是华五，或者是 Top5 （在我毕业那年这个名单差不多有 7-8 所）

但是仍然是有可能的， 清北比这离谱的我也见过。

其实我也觉得他应该发出来他的本科学校让大家避避雷。

往好了想，可能是宇宙第一大反串的呢？

[ipwx]

@across 倒也可能是的。可能是偏见，隔壁北大一些学生的观点是：

1. 自己是很屌的。
2. 不过自己也不是全能的，必然有不擅长的。
3. 所以要发挥自己的特长，至于毕业以后依然不会的，学习成本太高不去学。
4. 既然第一条成立，那赚钱的行业应该有自己一杯羹分。只要发挥自己的特长，忽略自己不会的部分即可。

我觉得这些都没啥问题。但我的观点是，如果要一个人 bottom-up 建立完整的体系，不能只发挥自己特长、避开自己不会的，因为赚钱哪有这么容易。这年头要赚点钱，要面面俱到不漏短板才行。

扬长避短不能做老板，只能做个好的技术人员，加盟别的老板。反正我是这么看的。

[ipwx]

@across @ffgrinder 总之按照我的这四个对北大同学的观点，我觉得楼主还挺符合。

1. 工科出身，看起来不会写代码。
2. 自己学过点金融，并且认为自己很屌。
3. 综合一二两个观点，觉得自己应该能在私募这个赚钱行业分点羹。但是毕业了，重新学习写代码成本太高，所以认为应该发挥自己擅长的（主观投资）、避开自己不擅长的（短线、量化）。

[ipwx]

具体底层资产预计是
1. 80%仓位 市面上的公募基金（偏股类，其中国内 80% 国外纳指 VN30 中概合计 20%）
2. 10%主观择股 股权（偏向 ROE 高，负债率低，商业模式优秀且可持续，中大规模市值股票）
3. 小于 3%的期权（用于套保）
4. 小于 3%的中证 500 期货吃贴水
5. 5%左右资金存于货币基金中应对申赎

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不过这个配置啊，我觉得有几个技术性建议：

1. 要做国外纳指还要做私募挺麻烦的，政策上可能绕不过去。
2. 既然上股指期货了干嘛不做对冲。ic 杠杆 7.1 if 杠杆 8.3 。公募基金大多是股票现货，好歹也是指数增强。差不多 60% 股票现货用 8% 股指期货就能期现对冲。现货做多期货做空，大盘跳水也不怕，多爽。
3. 期权加进来意义不明，这玩意儿国内流动性差得要命。if 上一天流过的保证金可以有 140 亿，ic 有 150 亿。期权就是个零头。而且期权比期货用起来麻烦，何必自己找麻烦。
4. 95% 仓位太重了，你有部分资产配了杠杆，小心一个亏损直接强平。

[ffgrinder]

@ipwx 和女朋友进一步讨论得出。

排除了复旦（这学校整体观感比较好）和清华（因为没说自己是 top1 ，狗头），

北大的话感觉 OP 这个言论不够 diao ，

结论是 30%交大，剩下 70%可能是其他学校反串黑的。

[ipwx]

@ffgrinder 不够屌可还行。我觉得在误差范围内。

[ffgrinder]

@ipwx 补充，1 是可行的，国内有一些券商的香港办公室提供收益互换，就是成本比较高。

2 最大的问题就是过去几个月的行情。龙头暴跌，小票不差，股指期货没办法完美对冲。很多大私募很难受。

[ipwx]

@ffgrinder 也对。依赖别人的股指增强，总还是吃别人嚼剩下的东西。

几千万的私募其实如果足够牛逼，纯做股票也不怎么怕龙头暴跌这种事情的。。。但是大公募没有资金腾挪的空间，只能梭哈大票。靠公募择时做股票仓位的基本盘，命运还是没法自己把握。

[yzbythesea]

@ffgrinder

top2 我还以为是 hku 和 hkust

[UncleCat01]

钓鱼是吧

[xipuxiaoyehua]

500w 搞什么基金 还不如挺多散户

[genesislive]

非法集资