（期货市场）正向市场/升水结构：指同一标的的期货价格随到期日变远而逐渐更高的状态，通常表现为远月期货价高于近月/现货价。常见于持有成本（仓储、保险、资金利息等）较高或市场预期供给充足时。
/ˈkɒn.tæŋ.ɡoʊ/
Contango makes longer-dated futures more expensive than near-month contracts.
在正向市场中，远月期货通常比近月合约更贵。
When the oil market is in contango, rolling a futures position forward can create a negative roll yield for investors over time.
当原油市场处于正向市场时，把期货头寸不断展期可能会让投资者长期承受负的展期收益（滚动收益）。
contango 源自19世纪英国伦敦股票交易行话，最初与“延期结算/展期”的费用与安排有关；后来在现代金融中固定用来描述期货曲线的一种形态——远期价格高于近端价格的“升水”结构。其确切词源细节在历史记录中并不完全统一，但与早期交易结算制度密切相关。
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