VWAP 是“成交量加权平均价”（Volume-Weighted Average Price）的缩写，指在某一时间段内，按成交量加权计算出的平均成交价格。常用于衡量成交是否“优于/劣于市场平均水平”，也常作为算法交易的执行基准。
/ˈviːwæp/
I bought the shares below VWAP today.
我今天买入的股票价格低于 VWAP。
The trader used VWAP as a benchmark to evaluate whether the execution minimized market impact during the afternoon session.
交易员用 VWAP 作为基准，评估下午时段的成交是否在尽量降低市场冲击的情况下完成。
VWAP 来自金融交易术语的首字母缩写：Volume-Weighted Average Price（成交量加权平均价）。它强调“成交量”对平均价格的影响：成交量越大的价格区间，对平均值的贡献越大。
Select Language