怎么感觉做量化的人越来越多了，有人能给我大概讲讲吗，自建的那种。

[qwei]

平时竖耳朵听到同事聊量化越来越多（我个人耳朵比较好，附近聊天都能听的比较清楚，也比较容易分心，就多听了听），还有人自建了量化。
我自己 AI 普及了下（之前完全没了解过相关），粗浅的了解到就是“基金的一种”，但是感觉和他们聊的不是一回事，而 AI 给我说自建成本大、策略复杂，不是普通人能轻易搞的事。
到底是我的同事太厉害了，还是 AI 太危言耸听了，还是都有……
有没有谁能给我讲讲，如果要自建，实际情况是怎么样的？如果是买基金，又怎么来“感受”量化的“策略”？

[KamenReborn]

先分清量化高频交易和程序化交易。
前者就别想了，后者只要有自己的交易策略，都可以 vibe coding 出来。

[xfxz]

量化交易和量化选股是两个概念吧。
交易门槛很高，而量化选股自建应该主要解决数据和策略因子问题。

[qwei]

@KamenReborn 程序化交易？没理解，量化高频交易我理解，但是程序化交易和 2 楼说的选股是一个意思吗？

[qwei]

@xfxz 选股还能“量化”，意思是不是就是全网搜索，然后筛选出合适的？

[Haku]

量化交易我通俗理解就是股票市值的变化可以用数学去定义和解释，所以找到合适的拟合公式后，通过调整超参数，就可以一定程度上预测股票的走势吧。
量化需要计算因子，需要有策略。自建的过程就是把自己策略根据不同参数做出相应的交易动作。
正常来说量化交易的策略你是没有办法感受到的，因为一旦暴露自己的策略，就可以通过做对手盘来不断吃光，所以交易策略，参数也得不断变化，来防止自己的策略被暴露。

我理解就是这样。

[qwei]

@Haku 这个我理解，我意思不是揣测策略，是，怎么区分基金里哪些是正经的量化，当然这个“正经”我不太好描述，我语文不太好……

[diaoyulao]

这玩意很复杂，建议了解即可，别去碰

[connor123]

我感觉普通人大部分做的都是程序化交易，比如你有一套选股票方案，以及交易方案，这套方案是可以形成闭环逻辑的，然后你就可以开发成固定的交易逻辑不间断运行

[KamenReborn]

@qwei #6 普通人能买到的量化基金都不值得买。
就像幻方量化，你能买到吗？

[fankcoder]

直接问你同事不行吗，个人一般搞不了 ai 说的高频交易，成本太大。
其实就是个能自动执行策略交易的脚本，没啥厉害的，大多数人玩还是贡献手续费。
你要买基金就更不适合了，手续费太贵了，买期货，美股，数字货币还行。
怎么来“感受”量化的“策略”，比如脚本监听原油价格涨跌，做多空下游产业，航空运输业、石油化工啊这种就算策略了，也有纯技术流的策略，看 K 线，MA 线啥的做多做空。
（别看我字打的多，我也是贡献手续费）

[tyhunter]

跑网格单也是一种量化，我用宽基 ETF 跑网格，一天也能 T 出来一百块钱左右，也有人跑个股的网格单

[julyclyde]

@KamenReborn 我尝试理解一下，是不是
程序化交易主要看个股本身的情况？
高频交易是额外还要再看盘口？

[Haku]

@qwei 找那些业内有名的吧，比如因为 ds 火了的幻方量化。
另外这种一般都是私募吧，有进入标准的

[Sawyerhou]

只要交易过程中，采用了机器算力辅助，而不是纯人工交易，就可以算是量化。

散户自己玩量化的绝大部分是自动亏钱机，但有极少数真的在赚钱。

挑量化基金跟挑主动基金没什么区别，都是看业绩、基金经理能力...之类的，只不过量化策略的描述听起来更高端一些，毕竟大部分人根本听不懂。但听不懂也无所谓，基金经理是会“风格飘移”的，他说的和他交易中真正做的，并不一样。

[CraftDeadMRC]

保命：我也不是行业相关人员，但是加过一个里面有从业人员的群，相对可信度高点。
自建的绝大多数是中低频，加密货币倒是可以高频，因为很多人自建的可能连台正经服务器都不是，就以我自己存的 3 秒 5 档切片为例一日 A 股 5000 多个股的数据在 300 万条左右（如果真想卷加密货币高频，我可以举个例子，okx btcusdt 一日订单簿毫秒级对齐的数据是 830 万条，虽然这个分时期），而现在高频越来越卷，不过似乎有很多分歧，有的看日内换手，有的就认为起码要用到秒频因子，我也不是行业人员不清楚是否有统一标准，但很显然自建是绝对够不到边的，因为光是开高速柜台就要几十万到一百来万。
现在量价这块已经被大公司和个别隐藏大佬挖透了，所以所谓价格行为学、各种花里胡哨的理论本质都是对过往特例进行人肉拟合，准确率不稳定，对于普通人其实看长期就行（ A 股不一定），要知道看广金还是哪个的研报里面好的 l2 因子的准确率也才到了 80%左右，他们已经算是业界比较顶的了，再往上的数据复杂程度人脑是跟不上的。
然后关于基金，分公募、私募，私募其实就是老外的对冲基金，只是国内对做空打的比较严所以就叫私募，用一个便于理解但不一定准确的例子就是对于这些高净值用户，很多时候他们的目的就是为了跟上市场，做到至少自己的资金不贬值，有一定超额则更好，所以你能买到的产品很多情况下都一般般，因为但凡回撤大一点，用户能找你拼命（
公募更坑爹的一点是他们有明确的政治任务，不允许空仓，还要抓风格飘移，在特殊局势下还要去救市或者帮国家队退潮，而私募因为交易不公开所以他们可以空仓（仅是可以，更多情况会用货币基金或者国债当空仓）。
公募量化里也有不少优秀的，国*以及我最近发现的银*（避免荐股嫌疑，虽然有一个字其实也就能搜到……）近一年也有 40%+，虽然个别美股量化有 90%，以及纯持仓通信或半导体都超过 100%，但已经不错了而且长期来看质量还行。
（当然还是比不过优秀的私募产品，就今年为止有个别期货类的甚至超过 100%，不过我看了似乎是主观的，也有些盈利不高的）

[qwei]

@Sawyerhou 呃，我不是这个意思，我只是好奇，现在量化这个事，已经变成普通人随便能搞的了吗？抛开赔钱赚钱这个问题，门槛已经变了吗？从历史角度看，普通人能入场在我看来就是收割的前兆，但我查到的内容又感觉这事门槛没这么低，不知道是不是我信息差了太多……

[qwei]

@CraftDeadMRC 就是说，公募的量化，在某些时期，是有很大概率被割的。而私募某些角度看就比较“犹太人”？

[Sawyerhou]

@qwei #16 你想“抛开赚钱赔钱谈收割”，这是不可能的，炒股的唯一目的就是赚钱，亏钱就是被收割，赚钱就是收割别人。

量化赚钱（能收割其他参与者）不是因为门槛高。比如楼里很多人提到的高频，高频的门槛就比较高，最低配置：阿里云的服务器+券商柜台 API+level2 行情实时数据源+C 语言交易程序+自开发策略，这一套没有几十万下不来，但大部分人即使真配齐了这一套也是全自动亏钱（被收割）。

门槛高和能赚钱（收割别人）是两码事，比如大学比高中门槛高，但大学生未必比高中生好找工作。“门槛高就能收割”本身就不完全成立。

[CraftDeadMRC]

@qwei 可以这么说，毕竟面向的用户群体就不同，私募的合格投资者认证我记得以前说是 100 万，但是据说现在但凡稍微能赚点的产品起投都 300 万，所以可以说 300 万也没问题。然后就是最重要的是很多私募产品或者个别公募产品会选择封闭期，也即你投的钱几个月甚至一年里你不能赎回，因为用户随便赎回会导致他们的策略可能因为资金池变动出现异常，这对公募的影响很大，所以有不少公募尤其是 QDII 这些本身外汇会有大量换汇问题导致磨损，基民大多数会说“偷吃”（好吧，的确有这种可能，不过磨损也确实不少），而这种情况不止亏的是基民，同时基金自己也可能亏。