这是一个创建于 3030 天前的主题，其中的信息可能已经有所发展或是发生改变。
本策略的重点在于“择时”，而非“选股”。回测时间 10 年， 2007 年-2016 年，可以明显看到，择时成功避开了 2007 年的熊市和 2015 年的股灾。
策略说明：
寻找 alpha ，不是策略的主要内容，主要见方法 rebalance ： 选择同时满足如下条件的股票： 1 、市值从小到大排序，在前 30% 2 、 pe 从小到大排序，在前 30% 3 、 pb 小于 2
然后在所有的此类股票中，根据股息率从大到小排序，买入前 10 的股票。以上的选股操作在每个 sector 中分别进行，然后汇总需要持有的股票。每个月进行一次。
择时，是本策略的主要内容，主要见方法 selecttime ：
对于每一天，计算 benchmark 沪深 300 的上行波动率和下行波动率，然后计算上行波动率-下行波动率的差值，得到一个时间序列。对该时间序列计算移动平均，得到每一天新的一个值。如果该值大于 0 ，则正常持有和交易；如果小于 0 ，则停止交易，清仓。
择时方法每天运行一次。至于方法中参数的选取，包括：上下行波动率的“临界收益值”，“计算时间长度”；移动平均的“计算时间长度”，在 init 方法中给定，可以进行调整。
收益表现：
具体的代码及一键克隆还请移步Ricequant 量化社区的原帖子：
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bigtan 2016-08-11 10:34:16 +08:00
你可以试试就用波动率配合高低开，在 t+0 上面做每日换仓（融券或者底仓），多头在千五手续费下面仍然表现炸裂
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mew7wo 2016-08-11 15:47:49 +08:00
波动率怎么计算？
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shyrock 2016-08-12 13:40:51 +08:00
说了半天，关键点怎么择时并没有说清楚
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firefox12 2016-09-01 13:58:45 +08:00
没有手续费的话 应该可以的。
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thinkingmind OP @bigtan 好像蛮有意思
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