量化交易 是不是 皇帝的新衣？ 回测是不是自我陶醉？

[find456789]

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本主题的量化交易特指： 用计算机开发出判断 入场，出场的算法 ，然后用这个算法 躺着赚钱

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我感觉这种算法是不存在的， 如果被人开发出来，那他岂不是可以躺着赚钱了？

而且，如果有这样的算法，用编程的方式，遍历，穷举，最终 只要算力足够，很多人都可以找到这个 神奇的算法

而且，我看一些交易大师都说，市场不可预测，过去不代表未来，那回测的意义何在？

所以 量化圈子里的人，究竟在干啥？

谢谢

[imn1]

有基金是纯算法操作的

[iAIR]

可以了解一下“有效市场假说(Efficient-market hypothesis, EMH)”。
理论上只要市场是弱式有效的，那么技术分析就无法取得超额回报。然而市场是否有效长久以来都在争议。

[leewi9coder]

首先，这个确实是有一些理论依据的

不过也要看做哪个品种，有点像具体情况具体分析，股票和 cta 不一样，择股还是择时，也有人就喜欢套利，A 股还能打新，做 T，所谓的算法也都是经常改的

但实际情况更像是你有没有玩这个游戏，有没有参与进来

个人感觉吧，碰到行情，运气还是占很大成分的

[leewi9coder]

而且公募体量大，几百亿的 AUM，光是管理费就多少了，稍微赚一些就够吃喝了
弄点时髦高大上的词，显得算法贼高端那种，也方便广告圈钱，实际上到底是顶尖算法还是随便看看报纸就下单，那就不知道了

[1423]

推荐阅读 高频交易员 华尔街的速度游戏

[Jirajine]

躺着赚钱 肯定不可能，但不代表算法没有意义。

金融市场是混沌（不可预测）但，但不是混乱（无序）的。

[statement]

庄家也要做数学分析。获取相对高的利润
理论上你和庄家越接近你的收益就越大

[lagoon]

问题是，投资本身就是非科学的东西（卡尔波普尔定义什么是科学）。
我个人觉得，量化交易，成立的前提是投资必须是科学的。


至于他们在干嘛，神和命运是否存在，并不妨碍主教和算命先生是否成功。
巫婆的存在历史，比科学久多了。

[line]

比人理性， 避免没有必要的损失就是收益。

[line]

还就是更快的决策速度，也能占得先机，带来收益。

[FS1P7dJz]

可以,但是是有成本的
你的设备需要不断更新,你的线路需要付出费用,你的员工也需要工资

而对于员工(基金经理),你也要有一定的投资比例

并不是像你想的那样无本万利躺着赚钱

另外就简单的来说,当你一个方法可以赚钱,别人也会学去,那你的利润就小了
当你的利润不足以支撑你的成本,你还会用这个方法么?

[kaneg]

如果按照楼主对量化交易的定义，那其实就是在一定的规则集合下的自动化交易。如果规则本身的理性的，那计算机则可以将人工交易的速度，误差等尽可能降到最低。其实很多时候赚钱的交易的时机是转瞬即逝的，即时人工已经判断出最优策略，但由于人类神经反应和鸡肉速度的天然限制，是无法付诸实践的。而计算机则可以在数十毫秒内做出判断并实施。这就是量化交易的价值所在。

[ipwx]

"而且，如果有这样的算法，用编程的方式，遍历，穷举，最终 只要算力足够，很多人都可以找到这个 神奇的算法"
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这么说吧，你这句话本来就是错的。（鄙人深度学习，PhD ）

机器学习的艺术永远是在**过拟合**（敲重点，过拟合）和**欠拟合**之间寻找平衡点。算力堆上去了，欠拟合是不会了，但是极易过拟合。而跨越这道坎，需要人的智慧。

P.S. 之所以 CNN 在图像领域大杀四方，而在 CNN 出来之前神经网络毛用没有，就是因为 MLP 在图片极易过拟合，模型的泛化性能根本不行。CNN 通过引入自然图片的结构特征（领域相关、权重共享），才在图片上一骑绝尘。

很遗憾，在投资领域还没有这么牛逼的论文能够跨越过拟合这道坎——当然，我觉得有了也不会发论文就是了。

[junksheng]

避免人造成的损失就是收益

[AkashicRecords]

天气就是一个混沌系统，但是不妨碍人们进行天气预测——虽然天气预测也会有不准的时候，但是在大部分情况都是比较准的

[timsensor]

有效市场假说能解答楼主的疑问

[leiiiooo]

策略概率问题，100 次 70 次能中就不错了

[triptipstop]

我是全职交易者，我的答案：不是。
多数情况下是人的思路错了，不是代码跑的不行。
比如，生活中赚钱不靠技术，技术好和能赚钱，关系没那么直接。
比如，交易靠的不是胜率，一生只要赢一次就够了。
最近网上有个保安讲投资的短视频火了，别看这人不正常，讲的东西倒是对的，可以悟一悟。
正常人的思路很难做好交易，能做好的都不正常，可以试试非常规的思路。

[levelworm]

文艺复兴就是做量化的，不过具体怎么样我也不知道。我觉得机会还是很多只不过普通人未必懂或者未必有这个机会。另外现在做市应该有自动化的算法了吧。

[coldear]

@ipwx 我觉得图像领域的例子并不恰当。 图像领域主要解决的问题相比投资是非常简单的。
图像领域的问题对于人类（的大脑）来说是非常简单的。
但投资问题不同，人的大脑都无法找到其中的规律，问题的难度不是一个数量级。

这里其实讨论的问题是投资系统有没有可以被发现和利用的规律。