Anthropic 上市，值得买入并持有吗

[jackxixixi]

Anthropic 上市，这个估值感觉市场会有分析，如果是你，你会买入吗，这个是一次难得的投资机会，还是大坑。如何看待 Anthropic ，应该就说对未来 ai 发展方向的判断了，还蛮有意思了。五年后再再来看！

[PrinceofInj]

没渠道买入。不过即使有渠道，我可能也不会买，王权没有永恒，假设之前指控智谱等蒸馏行为是真的，那只能说护城河并不深，国内的厂家有了足够的算力，复制一个新的 A\出来不难。

[catwalk]

模型好 不代表利润高, 企业要看利润率, 现在 Anthropic 看还是坑比较多,等跌下来再考虑,看看 SpaceX 或者 看看 英伟达最近的新闻, 随便蹦一下就暴跌, 护城河现在不深, Anthropic 原先也是从 OpenAI 出来的,那么如果再搞个分裂,那就 GG,虽然我也想买,但是还不如买半导体,钱都被这些赚去了
关键是, 本来 OpenAI 也是今年上市,而 Anthropic 为什么这么着急上市,说明背后的投资人等不及了
你现在看的只是表面,但背后相关利益交错的你还没真正看懂

[jackxixixi]

@PrinceofInj 目前来说，他们的家的大模型一直是领先的。要达到同等水平背后需要的投资是巨大的，后面的公司未必也追的上。如果算力不缺的情况下，大模型之间的差距可能在缩小，普通人可能最后感知不到大模型之间的水平差距。

[jackxixixi]

@catwalk 背后的利益关系确实很复杂，几家云厂商你投资我，我买你的算力，有点搞自我循环的意思。估值多多少少有泡沫，只是目前来说 Anthropic 的利润增速和用户结构其实来说相对 openai 好些，它本质上 to B 。不过我觉得是个很好的关注标的，如果接下来市场暴跌，还是可以买点点。

[catwalk]

@jackxixixi 我这么看, 反向思维,看竞争对手 openai,看看他们的循环投资, 再看看谁牵头的, 很明显背后的这些利益链就是这样,那么看看中选结果,再看看数据中心叫停,那现在 AI 很容易造成泡沫,你看我回复的,曾经说过当 OpenAI 和 Anthropic 上市,很可能会出现泡沫,而这个泡沫在最近英伟达开始有点震荡,也不排除跌下来会快速暴涨,对比 Anthropic,我更看好暴跌后的英伟达

[phrack]

可以买，就是美股现在也是炒名气，anthropic 这牌子足够响

要是看基本面，利润，tsla20 都不值，比特币更是一钱不值

[davidyin]

感觉估值虚高，IPO 价格看到是$70-$78

[aitobox]

一年之后，谁家的大模型最强，没人知道；
三年之后，谁家的大模型最强，没人知道；
十年之后，还是走这个技术路线做模型吗？还是没人知道；

不确定点太多了；

按照老巴的估值逻辑，不要说公司，这种行业他都不会碰的；因为没人能搞懂一年以后行业是啥样子；

[xiaoz]

买，准备做空 A 畜。

[GeminiPro]

和 SPCX 一样，上市肯定要涨一段时间，dem 也不可能一下就把 AI 泡沫刺破。

[WizardLeo]

a/的上市文件把“史诗级的泡沫”这几个字明摆着写在上面了，简直是会计领域的艺术品，它几乎没有一点抗风险能力。
很难想象除了梭哈怪谁会去买。

[geese1028]

我觉得只要 A 畜还在持续的封号，他的商业逻辑就成立。

不过我不会去买，我不会做刚上市的股票，没有点位测试，没有均线，我不知道要怎么做止盈和止损。

[Lockroach]

不买，如果有渠道能打新并中签的话首日卖

[morota]

风险太大，不建议买。实际上不赚钱，钱都被半导体公司赚了。

[Anarchy]

感觉不如赌一赌英伟达

[hinate]

担心且想买那就少买点

[bgcs]

它本质上是没有护城河的，可以用最好的模型做 10%的工作，剩下 90%的工作交给性能较差的模型。另外，随着训练算力的提升，竞争者的能力也会越来越强。也就是说，花大量的算力训练的新一代模型，在很快的时间内马上又会被竞争者追赶。训练成本还没收回，马上又要投入下一代产品，回报率实在太低了。

[zachary99]

应该和 spacex 一样，简易先做空

[dddd1919]

我想做空

[xAI]

开盘抢一波热度，能赚就赚，然后转做空。

[zhmouV2]

发现想说的 #46 @bgcs 已经说了。

随着模型能力的进步，人们对顶尖模型的需求反而会变小——因为大多数工作不那么顶尖的模型也能完成了。
但是顶尖模型的价值是否会降低？这得看它们能够解决那些问题的价值了，在现阶段，oai 和 a\解决的数学问题影响力还有限。所以很难看好它的股价

[jackxixixi]

@morota 这个就说目前 ai 大跌的原因，巨额资本支出还没有盈利回报。

[jackxixixi]

@xAI 差不多 这个基本上热门股是按这个剧本走

[jackxixixi]

@dddd1919 这种票开盘做空估计风险有点大，一般上市一周以后就会有期权了，用期权 put 或者组合稳妥一些。

[jackxixixi]

@zachary99 不知道剧本怎么走了

[jackxixixi]

@hinate 我觉得这个标的还是有机会的 具体就看操作了

[jackxixixi]

@geese1028 新股基本就看市场情绪和供应博弈了，因为情绪在，然后流通股相对来说没那么多，也容易炒作。

[jackxixixi]

@catwalk 这个是的。英伟达毕竟有实实在在的盈利和产业统治力，我也看好。但是如果真的泡沫破了，英伟达也够呛，不过如果泡沫破很快，可能反而英伟达这种优质的股票是个机会。

[jackxixixi]

@bgcs 这个确实是个问题，还是回归巨额资本支出能否带来回报的问题。如果按照巴菲特的思路，这种股票他不会买，因为商业模型并不好。

[jackxixixi]

@zhmouV2 我看了一个采访，他们老板很执着于开发顶尖模型，不做生图视频模型，因为他觉得那些没有意义与价值。

[jackxixixi]

@Lockroach 应该很难了 这种热门股一般抢不到，有分也就 5 股 10 股。

[jackxixixi]

@aitobox 这个确实，看看这次 ipo 老巴的资金有没有参与

[jackxixixi]

@phrack 其实也就是炒情绪，anthropic 现在太热了，美股大模型第一股。

[jackxixixi]

@xiaoz 谁让他总封号 哈哈

[feather12315]

上一个类似的股是 SPCX

[longaiwp]

怎么这次的声音比上次 SpaceX 理智那么多，太神奇了。

[HENQIGUAI]

这不梭哈空吗，怎么想着做多，不过做空也得稍微等一等

[kuhung]

其实完全可以买 买它是对冲我们自己的职业风险

[jackxixixi]

@longaiwp 大盘环境完全不一样了，这段时间跌麻了

[jackxixixi]

@feather12315 行情不一样了 反而谨慎了

[jackxixixi]

@HENQIGUAI 梭哈空，不太敢啊

[catwalk]

@jackxixixi 这次英伟达的事件,情报泄露问题,我有点怀疑跟“Andrew Scott”有关,因为时间节点都说得上

[jackxixixi]

@kuhung 这个思路其实也可以。

[jackxixixi]

@catwalk 这点之前没关注过，不过黄仁勋被人搞了，那是很直白了

[catwalk]

@jackxixixi 查一下这个人的资料就知道, 那么情报从哪里获取, 就说得通了, 当然这只是猜测.

[8355]

你是最强的 AI 但你可能随时被蒸馏,那么你花最大成本开发的 ai 不可替代性在哪里.
除了写代码这些人之外 绝大部分纯商业场景用相对便宜的模型和私有化部署都可以解决了.
价值一定是高估

[miniliuke]

@phrack spacex 2w 亿刀，感觉美股已经被玩坏了

[vipfts]

梭哈是一种智慧，你把握不住

[jackxixixi]

@vipfts 能把握住的可能已经财富自由了，但凡梭哈一次大行情。

[jackxixixi]

@8355 感觉分歧就在这里吧 未来世界 ai 的走向真的看不清

[8355]

@jackxixixi #50 核心还是算力芯片太贵了,私有化训练成本过高,如果私有芯片可以跑小模型,为个人训练,开源基模足够强,普惠才真正的大市场.顶级的模型或应用跟常规科技一样依然是军工应用优先.再下放是高端商业,之后是个人,当个人芯片可以解决大部分问题时,只有超复杂问题会问到昂贵模型,绝大多数人问不出来那么复杂的问题,跟个人 pc/商用机房/超算中心一样.对应的算力和基础设施是有区别的.